Lukáš Oujezdský | Finance & Osobní rozvoj

Většina lidí chce investovat, ale hned na začátku to zbytečně komplikuje. Hledají jednu „top“ akcii, sledují tipy na internetu a přeskakují z jedné věci na druhou. Jenže právě tady vzniká problém.

Pokud chceš dlouhodobě budovat peníze, základ nejsou jednotlivé akcie. Základ je dobře postavené ETF portfolio. Jakmile tohle pochopíš a nastavíš, máš něco, na čem můžeš stavět roky dopředu bez zbytečných změn a chaosu.

ETF je v praxi jednoduchá věc. Nekupuješ jednu firmu, ale balík stovek až tisíců firem v jednom. Tím pádem nespoléháš na jednu konkrétní firmu, ale na celý trh. Díky tomu je to stabilnější a zároveň dlouhodobě velmi efektivní způsob, jak budovat kapitál.

Základ, který dává smysl

Jako úplný základ portfolia dává smysl globální ETF, konkrétně Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ISIN: IE00BK5BQT80).

Tohle ETF v sobě zahrnuje tisíce firem z celého světa. USA, Evropa, Asie i rozvíjející se trhy. V praxi to znamená, že jedním nákupem investuješ globálně. Je to základ, který drží celé portfolio pohromadě a dává tomu stabilitu.

Na tohle pak dává smysl navázat americký trh přes iShares Core S&P 500 UCITS ETF (ISIN: IE00B5BMR087).

S&P 500 obsahuje 500 největších firem v USA. Firmy jako Apple, Microsoft, Amazon nebo Google. Dlouhodobě je to jeden z nejvýkonnějších trhů na světě a dává smysl mu dát v portfoliu větší váhu.

Další část, která portfoliu přidává dynamiku, je iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (ISIN: IE00B53SZB19).

Tady se bavíme hlavně o technologických firmách a růstu. Historicky vyšší výnos, ale zároveň větší výkyvy. Proto má smysl to držet jako doplněk, ne jako celé portfolio.

A poslední část jsou rozvíjející se trhy, konkrétně iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (ISIN: IE00BKM4GZ66).

Sem patří ekonomiky jako Čína, Indie nebo Brazílie. Dneska nejsou tak silné jako USA, ale mají obrovský potenciál do budoucna. Proto dává smysl je v portfoliu mít, ale spíš jako menší část.

Jaká je realita výnosu a rizika

Je potřeba si říct jednu věc narovinu. ETF nejsou bez rizika. Hodnota kolísá a budou období, kdy to půjde dolů. To je normální.

Na druhou stranu právě díky tomu, že držíš stovky až tisíce firem, je to výrazně stabilnější než investování do jednotlivých akcií.

Dlouhodobě se bavíme zhruba o tom, že americký trh kolem S&P 500 dělá přibližně 8 až 10 procent ročně. Nasdaq může být ještě výkonnější, ale za cenu větších výkyvů. Globální ETF je o něco klidnější, ale pořád velmi solidní. Rozvíjející se trhy jsou nejvíc nevyzpytatelné, ale mají potenciál.

Celé to stojí na jedné věci. Čas. Krátkodobě to kolísá, dlouhodobě to roste.

Jak to celé poskládat

Složení portfolia není o jedné správné variantě. Je to hodně individuální a záleží hlavně na tom, jaký máš vztah k riziku.

Někdo chce klid a většinu dá do globálního ETF. Někdo chce vyšší výkon a přidá víc USA nebo technologie.

Já osobně jsem víc dynamicky založený, takže dávám větší váhu S&P 500 a technologickému Nasdaq, potom rozvíjející se trhy a globální ETF mám spíš jako základ na pozadí. Někdo jiný to bude mít přesně opačně a je to v pořádku.

Důležité je, aby to dávalo smysl tobě a aby ses toho byl schopný držet i ve chvíli, kdy trh klesá.

Pokud si nejsi jistý, jak to nastavit konkrétně pro sebe, klidně se na to můžeme podívat spolu. Každý má jiný přístup, jiné cíle a jiné nastavení hlavy, a podle toho se to ladí.

Co když chceš jít víc do hloubky

Vedle ETF existuje možnost jít do jednotlivých akcií. To znamená, že si vybíráš konkrétní firmy a musíš řešit, čím vydělávají, sledovat jejich výsledky a přemýšlet nad tím, co bude dál. Je to zajímavé, ale časově náročné a většina lidí dlouhodobě nepřekoná trh.

Další možnost jsou aktivně spravované fondy. Realita je taková, že většina z nich ETF nepřekoná. Existují ale výjimky, hlavně technologicky zaměřené fondy, které dokážou dlouhodobě dělat vyšší zhodnocení. Tam už je ale potřeba dodržet delší horizont a vědět, proč to držíš.

Na co to celé vlastně je

ETF portfolio není o rychlém zbohatnutí. Je to nástroj na dlouhodobé cíle. Ať už je to vlastní bydlení, větší nákupy nebo ideálně budování renty do budoucna.

Dává ti to možnost postupně si vybudovat kapitál a časem i pasivní příjem. Není to nic nereálného, ale chce to čas a disciplínu.

Závěr

Celé to stojí na jednoduchosti. Není potřeba to překombinovat ani neustále něco měnit.

Dobře postavený základ, pravidelnost a čas udělají největší rozdíl.