Lukáš Oujezdský | Finance & Osobní rozvoj

Možná jsi někdy stál před obrovským obchodním centrem, třeba jako je Bory Mall v Bratislavě nebo jiná velká nákupní galerie, a řekl sis: „Tyjo, tohle musí vydělávat neskutečné peníze.“ A máš pravdu. Jenže většina lidí si myslí, že investovat do takových nemovitostí je jen pro miliardáře nebo velké firmy. Realita je ale dnes úplně jiná.

Dnes už nemusíš kupovat celý bytový dům, řešit nájemníky nebo hypotéky na 30 let. Existují realitní fondy, díky kterým můžeš být součástí velkých projektů a vydělávat na nájmech a růstu hodnoty nemovitostí společně s ostatními investory.

Vlastnění nemovitosti napřímo vs. realitní fond – co dává větší smysl?

Spousta lidí chce vlastnit nemovitost napřímo. A upřímně? Dává to smysl. Máš něco svého, hmatatelného a dlouhodobě to může být skvělá strategie. Jenže ne každý má na začátku kapitál v milionech, ne každý chce řešit nájemníky, rekonstrukce nebo výpadky nájmů.

Realitní fond funguje jinak. Nekupuješ jednu konkrétní nemovitost, ale podíl na portfoliu velkých budov. Ať už jde o obchodní centra, administrativní budovy nebo jiné komerční reality s dlouhodobými nájemníky.

Kdy dává větší smysl vlastnit nemovitost napřímo?

když máš větší kapitál
chceš být aktivní a mít věci pod kontrolou
počítáš s vyšším rizikem i větší zodpovědností

Kdy dává větší smysl realitní fond?

když chceš klid a diverzifikaci
nechceš řešit provoz a starosti
chceš začít i s menší částkou

Ideální řešení? Často kombinace obojího. Každý si musí vybrat podle své situace.

Jak můžeš vydělávat na budovách typu Bory Mall?

V rámci realitního fondu ZFP Group Investments se investuje do velkých projektů, které si člověk běžně ani nedokáže koupit sám. To znamená reálné budovy, reální nájemníci a reálné nájemné.

Princip je jednoduchý:

fond vlastní nemovitosti
v budovách fungují dlouhodobí nájemníci
výnos vzniká z nájemného a růstu hodnoty těchto nemovitostí

Aktuálně má fond pod správou něco přes 14 miliard korun a dlouhodobě se výnos pohybuje zhruba kolem 5–6 % ročně. Nejsou to akcie ani spekulace na burze. Je to stabilnější forma investování do reálných aktiv.

Vlastnění bytu vs. realitní fond

Hodně lidí říká: „Byt je jistota.“ A může být. Jenže s bytem přichází hypotéka, starosti, náklady a někdy i nervy.

Byt:

velký vstupní kapitál nebo úvěr
řešení nájemníků a oprav
výnos z nájmu + růst ceny

Realitní fond:

menší vstupní částky
výnos rozložený mezi více projektů
žádné řešení provozu

Neříkám, že jedno je lepší než druhé. Jen je dobré vědět, že existuje i jiná cesta než jen kupovat nemovitost napřímo.

A teď realita českých domácností – spoření vs. investování

Češi mají obrovské množství peněz na spořicích účtech, stavebku nebo termínovaných vkladech. Jenže dlouhodobě tyhle nástroje většinou vydělávají kolem 1–2 % ročně. Ano, někdy vyskočí sazby, ale dlouhodobý průměr je prostě jinde.

Zkus si představit jiný scénář.

Máš už našetřeno třeba 300 000 Kč – něco jsi si odložil, něco jsi dostal od rodičů jako start. A k tomu si dalších 15 let odkládáš 4 000 Kč měsíčně.

Spořící účet (cca 2 % ročně):
přibližně kolem 1 050 000 Kč.

Realitní fond (cca 5–6 % ročně):
přibližně kolem 1 600 000 Kč.

Rozdíl? Klidně přes půl milionu korun. A to už není detail. To je rozdíl mezi tím, jestli máš jen rezervu… nebo reálný kapitál, se kterým můžeš dál pracovat. Nejsou to garance, je to modelový příklad, ale krásně ukazuje, jak velkou roli hraje čas a průměrný výnos.

Proč lidé začínají řešit realitní fondy víc než dřív?

Protože chtějí:

reálná aktiva, ne jen čísla v aplikaci
stabilnější přístup než dynamické trhy
alternativu mezi klasickým spořením a akciemi

Realitní fond není sprint. Je to maraton. A dává smysl lidem, kteří chtějí budovat kapitál postupně a bez extrémních výkyvů.

Nespoř. Přemýšlej jinak.

Realitní fond ber jako stabilní část celé skládačky. Není to nástroj na rychlé zbohatnutí a nemá nahrazovat dynamické investice. Dlouhodobě větší výkon dělají akcie, zlato nebo jiné růstové strategie. Ale mezi klasickým spořením a dynamickým investováním existuje prostor – a právě tam realitní fond dává obrovský smysl.

Je to silný doplněk portfolia. Místo pro jednorázové peníze. Prostor pro budování rezervy nebo třeba postupné tvoření kapitálu na budoucí bydlení. A hlavně alternativa k tomu, aby peníze jen neležely na účtech, kde dlouhodobě nic moc nevydělají.